OPTIMISASI PORTOFOLIO SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN QUADRATIC PROGRAMMING (QP) DENGAN PENGELOMPOKAN ANALISIS KLASTER NON-HIRARKI

Afifah Nur’aini Nabila, NIM.: 21106010055 (2025) OPTIMISASI PORTOFOLIO SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN QUADRATIC PROGRAMMING (QP) DENGAN PENGELOMPOKAN ANALISIS KLASTER NON-HIRARKI. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (OPTIMISASI PORTOFOLIO SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN QUADRATIC PROGRAMMING (QP) DENGAN PENGELOMPOKAN ANALISIS KLASTER NON-HIRARKI) 21106010055_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (3MB) | Preview
	Text (OPTIMISASI PORTOFOLIO SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN QUADRATIC PROGRAMMING (QP) DENGAN PENGELOMPOKAN ANALISIS KLASTER NON-HIRARKI) 21106010055_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf Restricted to Registered users only Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Upaya untuk meminimumkan risiko adalah dengan melakukan diversifikasi saham menjadi sebuah portofolio. Pembentukan kelompok saham menggunakan metode K-Means dengan mempertimbangkan nilai risiko dan expected return pada masing-masing saham. Langkah selanjutnya adalah pemodelan portofolio dan dilanjutkan dengan optimisasi portofolio menggunakan Quadratic Programming (QP). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham aktif mingguan yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index 70 (JII70) periode 01 Desember 2022 sampai dengan 30 November 2024. Berdasarkan analisis K-Means, seluruh data saham JII70 dapat dikategorikan menjadi dua kelompok saham dengan keanggotaan berturut-turut 5 saham dan 9 saham. Hasil penelitian menunjukkan pembobotan dari portofolio saham yang terbentuk beserta nilai risiko yang diperoleh calon investor. Portofolio 1 yang terdiri dari 5 emiten saham syariah yaitu BRIS, BRMS, DSNG, TPIA, dan WIFI diperoleh nilai risiko portofolio sebesar 2.0180745% per tahun dengan nilai expected return sebesar 6% per tahun. Untuk portofolio 2 yang terdiri dari 8 emiten saham syariah yaitu ADRO, ELSA, ICBP, INDF, ISAT, JPFA, PTBA, dan UNTR diperoleh nilai risiko portofolio sebesar 1.1477802% per tahun dengan nilai expected return sebesar 6% per tahun. Merujuk pada nilai Sharpe Ratio, kinerja portofolio 1 (0.2609773) lebih unggul daripada kinerja portofolio 2 (0.0718171).

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item