PERBANDINGAN ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN METODE MEAN VARIANCE (MV) DAN SINGLE INDEX MODEL (SIM)

Alisa Qotrun Nada, NIM.: 21106010078 (2025) PERBANDINGAN ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN METODE MEAN VARIANCE (MV) DAN SINGLE INDEX MODEL (SIM). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (PERBANDINGAN ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN METODE MEAN VARIANCE (MV) DAN SINGLE INDEX MODEL (SIM)) 21106010078_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (2MB) | Preview
	Text (PERBANDINGAN ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN METODE MEAN VARIANCE (MV) DAN SINGLE INDEX MODEL (SIM)) 21106010078_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembentukan portofolio optimal pada saham-saham yang tergabung dalam indeks Jakarta Islamic Index 70 (JII70) selama periode Juni 2018 hingga Desember 2023. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Mean Variance (MV) dan Single Index Model (SIM). Metode Mean Variance dilakukan dengan menghitung return ekspektasi bulanan, varians, dan kovarians antar saham untuk memperoleh komposisi portofolio yang meminimalkan risiko pada tingkat return tertentu. Metode Single Index Model diterapkan melalui estimasi parameter alpha, beta, variansi residual, Excess Return to Beta (ERB), dan cut-off point dalam pemilihan saham efisien. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio optimal metode Mean Variance menghasilkan return bulanan sebesar 1,62%, risiko sebesar 8,81%, dan indeks Sharpe sebesar 0,1388. Sementara itu, portofolio metode Single Index Model terdiri dari satu saham, yaitu TPIA, dengan return bulanan sebesar 2,03%, risiko sebesar 14,16%, dan indeks Sharpe sebesar 0,1157. Perbandingan kedua model menunjukkan bahwa metode Mean Variance lebih optimal dalam memberikan pengembalian relatif terhadap risiko yang ditanggung pada portofolio saham syariah indeks JII70. Kata Kunci: Portofolio Optimal, Mean Variance, Single Index Model, Return, Risiko.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item