ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN PERUBAHAN KOMPOSISI JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2011-2013

RAHMAN HAKIM, NIM. 10391031 (2015) ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN PERUBAHAN KOMPOSISI JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2011-2013. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN PERUBAHAN KOMPOSISI JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2011-2013) BAB I, V, DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (2MB) | Preview
	Text (ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN PERUBAHAN KOMPOSISI JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2011-2013) BAB II, III, IV.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Penetapan Jakarta Islamic Index oleh BEI dapat dikatakan sebagai suatu peristiwa (event) yang diketahui oleh publik bagi perusahaan tertentu sebagai kelompok perusahaan yang berbasiskan syariah. Kategori syariah dapat menaikkan citra perusahaan sebagai perusahaan terpercaya, terutama oleh umat Islam. Pengumuman ini diharapkan akan direspon oleh pasar sebagai suatu sinyal yang menyampaikan adanya informasi baru yang selanjutnya akan mempengaruhi nilai saham perusahaan dan aktivitas perdagangan saham, sekaligus akan menggugah investor untuk menanamkan modalnya di perusahaan tersebut karena dinilai akan memperoleh return yang optimal. Penelitian ini bertujuan untuk menganalis dan menjelaskan pengaruh perubahan komposisi JII terhadap abnormal return. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah studi peristiwa (event study) yang akan menganalisis perubahan pergerakan abnormal return sebelum dan setelah pengumuman perubahan komposisi JII pada periode tahun 2011-2013. Pengujian penelitian ini menggunakan uji t-statistik. Penulis menggunakan periode pangamatan 5 hari sebelum dan sesudah pengumuman perubahan komposisi JII dengan jumlah sampel sebanyak 23 perusahaan. Hasil penelitian menunjukkan rata-rata abnormal return yang tidak signifikan pada 5 hari sebelum dan 1 hari setelah pengumuman perubahan komposisi JII. Ratarata abnormal return berbeda signifikan pada 2, 3, 4 dan 5 hari setelah pengumuman perubahan komposisi JII. Rata-rata abnormal return positif pada hari t-4, t-2, t–1, t 0, t+1 dan t+2, sedangkan abnormal return negatif pada hari t-5, t-3, t+3, t+4 dan t+5.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item