ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO METODE MEAN-VARIANS DENGAN METODE MEAN-SEMIVARIANS STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)

FANTIKA VERA ENTRISNASARI, NIM. 11610047 (2015) ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO METODE MEAN-VARIANS DENGAN METODE MEAN-SEMIVARIANS STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO METODE MEAN-VARIANS DENGAN METODE MEAN-SEMIVARIANS STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)) BAB I, VI, DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (5MB) | Preview
	Text (ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO METODE MEAN-VARIANS DENGAN METODE MEAN-SEMIVARIANS STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)) BAB II, III, IV, V.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (2MB)

Abstract

Saham adalah salah satu sekuritas yang sering dipilih untuk melakukan investasi. Dalam investasi saham, seorang investor harus membuat portofolio optimal agar memperoleh hasil yang memuaskan (return tinggi atau risiko rendah). Salah satu metode untuk membentuk portofolio optimal adalah metode mean-varians yang diperkenalkan Markowitz, tapi metode ini mempunyai asumsi yang sering tidak terpenuhi dalam kenyataannya. Sehingga Markowitz memperkenalkan metode mean-semivarians dari pendekatan risiko menurun. Dalam prakteknya, metode mean-varians lebih sering digunakan daripada metode mean-semivarians karena perhitungan mean-semivarians yang lebih sulit. Populasi pada penelitian ini adalah seluruh saham yang termasuk pada saham Jakarta Islamic Index (JII) periode Juni 2013 – Mei 2015. Menggunakan metode purposive sampling, yaitu pada penelitian ini diambil 23 saham yang konsisten termasuk pada saham JII periode Juni 2013 – Mei 2015. Dari 23 saham tersebut dipilih 11 saham yang termasuk pada kuadran kanan bawah pada scatter plot data return dan risiko. Berikutnya dihitung Indeks Sharpe tertinggi dari 11 saham terpilih untuk menentukan 4 saham yang akan dibentuk portofolio meanvarians dan mean-semivarians. Kinerja kedua portofolio tersebut dibandingkan dengan menghitung Indeks Sharpe masing-masing. Indeks Sharpe portofolio metode mean-varians adalah 0,016824174, dan portofolio metode mean-semivarians adalah 0,020098155. Kinerja portofolio mean-semivarians yang dihitung dengan Indeks Sharpe lebih tinggi daripada portofolio mean-varians, sehingga dalam kasus ini disimpulkan bahwa portofolio mean-semivarians lebih baik daripada mean-varians. Kata Kunci : Portofolio Optimal, Saham, Mean-varians, Mean-semivarians.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item