ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL BEST-BETA CAPM (BCAPM) DENGAN MENGGUNAKAN METODE EROV, SORTINO, DAN M2

ABDUL AZIZ, NIM. 14610020 (2018) ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL BEST-BETA CAPM (BCAPM) DENGAN MENGGUNAKAN METODE EROV, SORTINO, DAN M2. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA.

Preview	Text (ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL BEST-BETA CAPM (BCAPM) DENGAN MENGGUNAKAN METODE EROV, SORTINO, DAN M2) 14610020_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (7MB) | Preview
	Text (ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL BEST-BETA CAPM (BCAPM) DENGAN MENGGUNAKAN METODE EROV, SORTINO, DAN M2) 14610020_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (7MB)

Abstract

Setiap investor yang akan mengambil keputusan dalam menginvestasikan modalnya biasanya berdasarkan suatu model salah satunya Best Beta Capital Asset Pricing Model (BCAPM) karena model tersebut menjelaskan kepada perusahaan bagaimana menghitung tingkat return yang diharapkan oleh investor. BCAPM memberikan prediksi hubungan antara risiko dan return yang di harapkan. Setiap investasi khususnya saham pasti mempunyai risiko disamping return yang menjanjikan. Sehingga investor dituntut untuk mempunyai metode dalam memilih saham yang akan memberikan return yang optimum dengan risiko yang serendahrendahnya. Penelitian ini membahas tentang analisis kinerja portofolio optimal menggunakan Best-Beta Capital Asset Pricing Model dan untuk mengevaluasi kinerja dari portofolio saham tersebut digunakan beberapa metode yaitu EROV, Sortino, dan M2 untuk mengetahui portofolio mana yang memiliki kinerja terbaik. Hal ini sangat penting dilakukan untuk membantu para investor dalam memilih saham manakah yang paling baik dan menguntungkan bagi mereka dalam menanamkan modalnya. Adapun data saham yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham Jakarta Islamic Index (JII) periode 1 Oktober 2014 – 31 Agustus 2017. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini menunjukkan bahwa Portofolio C merupakan portofolio yang optimal. Proporsi masing – masing saham yang masuk dalam portofolio optimal yaitu saham UNTR (95,27%) dan AKRA (4,73%) dengan besar tingkat pengembalian yang diharapkan dari portofolio optimal adalah 1,39%, sedangkan risiko portofolio optimal sebesar 0,066%. Nilai kinerja tertinggi masing–masing portofolio yang dihitung menggunakan ketiga metode di atas adalah Portofolio C. Secara berturut–turut nilainya adalah sebesar -0,24, -0,98 dan -0,028. Hasil uji konsistensi menunjukkan dengan Uji Kendall’s tau menunjukkan bahwa hasil kinerja antara ketiga metode tersebut memiliki konsistensi dalam mengukur kinerja portofolio saham.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item