PEMODELAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECM) PADA PASAR MODAL SYARIAH DI INDONESIA (Studi Kasus: Indeks Harga Penutupan Saham Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode Januari 2017 – Desember 2021)

Hannifah Karlinawati, NIM.: 18106010038 (2022) PEMODELAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECM) PADA PASAR MODAL SYARIAH DI INDONESIA (Studi Kasus: Indeks Harga Penutupan Saham Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode Januari 2017 – Desember 2021). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (PEMODELAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECM) PADA PASAR MODAL SYARIAH DI INDONESIA (Studi Kasus: Indeks Harga Penutupan Saham Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode Januari 2017 – Desember 2021)) 18106010038_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (3MB) | Preview
	Text (PEMODELAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECM) PADA PASAR MODAL SYARIAH DI INDONESIA (Studi Kasus: Indeks Harga Penutupan Saham Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode Januari 2017 – Desember 2021)) 18106010038_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (5MB) | Request a copy

Abstract

Vector Error Correction Model (VECM) merupakan salah satu model multivariate runtun waktu (time series). Pada dasarnya VECM merupakan bentuk VAR restriksi dengan data stasioner pada pembedaan pertama (first differencing) dan memiliki kointegrasi. Pendekatan kointegrasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah kointegrasi Johansen. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Indek harga saham penutupan (closing price) yang tergabung dalam Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI), Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Gross Domestic Product (GDP) dan Obligasi Syariah (Sukuk) pada periode Januari 2017 sampai Desember 2021. Dalam penelitian ini untuk menganalisis data dengan menggunakan software R-Studio. Berdasarkan hasil dan pembahasan diperoleh model VECM(2) sebagai model terbaik. Hasil analisis model tersebut diketahui adanya hubungan kointegrasi antara Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI), Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Gross Domestic Product (GDP) dan Obligasi Syariah (Sukuk). Berdasarkan keakuratan hasil peramalan diperoleh bahwa data ramalan mendekati data aktual dengan Mape untu ISSI sebesar 0.97%,Inflasi sebesar 2.86%, SBIS sebesar 5.72%, GDP sebesar 0.01% dan Sukuk sebesar 1.43%.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item