ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL MULTI INDEX MODEL MENGGUNAKAN VALUE AT RISK MONTE CARLO

Fajar Dwi Setyaji, NIM.: 21106010046 (2025) ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL MULTI INDEX MODEL MENGGUNAKAN VALUE AT RISK MONTE CARLO. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL MULTI INDEX MODEL MENGGUNAKAN VALUE AT RISK MONTE CARLO) 21106010046_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (2MB) | Preview
	Text (ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL MULTI INDEX MODEL MENGGUNAKAN VALUE AT RISK MONTE CARLO) 21106010046_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf Restricted to Registered users only Download (6MB) | Request a copy

Abstract

Investasi merupakan keterikatan atau komitmen dari sumber aset saat ini dengan harapan mendapatkan keuntungan di masa depan. Dalam berinvestasi terdapat keuntungan (return) dan risiko. Untuk memaksimalkan return dan meminimalkan risiko, dibentuklah sebuah portofolio. Portofolio adalah sekumpulan aset yang dimiliki oleh suatu badan atau perorangan. Portofolio dibagi menjadi dua yaitu portofolio efisien dan portofolio optimal. Portofolio efisien adalah portofolio yang memiliki return tinggi dengan risiko tertentu atau memiliki risiko rendah dengan return tertentu. Sementara itu, portofolio optimal adalah portofolio yang dipilih oleh investor dari sekian banyak portofolio efisien dengan tingkat return dan risiko sesuai dengan preferensinya. Metode yang digunakan dalam menentukan portofolio optimal dalam penelitian ini adalah Multi Index Model. Kemudian akan dianalisis risikonya menggunakan Value at Risk (VaR) Monte Carlo Simulation. Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui proses analisis portofolio optimal Multi Index Model dan VaR Monte Carlo Simulation, kemudian mengetahui besarnya proporsi saham, expected return, volatilitas serta mengetahui estimasi kerugian maksimum dari portofolio. Data yang digunakan adalah saham yang secara konsisten terdaftar dalam Jakarta Islamic Index 70 (JII70) periode Juni 2018 – Desember 2023. Kemudian data dianalisis menggunakan bantuan Microsoft Excel, SPSS dan Python. Dihasilkan portofolio optimal dengan proporsi saham yaitu ADRO (62,80%), AKRA (11,51%), ITMG (4,60%) dan MAPI (21,09%). Adapun tingkat expected return portofolio sebesar 4,01% per bulan dengan volatilitas sebesar 7,34% per bulan. Kemudian diperoleh nilai VaR yaitu -16,90%, sehingga apabila modal awal investor sebesar Rp1 miliar, maka estimasi kerugian maksimum pada tingkat kepercayaan 95% diperkirakan tidak akan melebihi Rp169.086.252,39 per bulan.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item